ميب فابر البحث - سوق الأوراق المالية و الاستثمار المدونة

+

العقارات السلع أسئلة مكررة وأنا أحاول أن تكون مفتوحة كما وصادقة عن فوائد فضلا عن عيوب كل استراتيجية ونهج I بحث. من الأهمية بمكان هو إيجاد برنامج إدارة الأصول والعملية التي هي حق لكم. تم نشر نموذج توقيت فقط كمثال بسيط. هناك تحسينات كبيرة التي يمكن تقديمها لنموذج، ونحن لا تعمل أموال العملاء مع المعلمات بالضبط في ورقة بيضاء أو الكتاب. وفيما يلي الأسئلة الأكثر شيوعا أتلقى عبر البريد الإلكتروني. إذا كان لديك أي أسئلة أخرى، يرجى البريد الالكتروني لي في [email160؛ المحمية] مع خط موضوع التعليمات: 1. كيف تقوم بتحديث هذا النموذج؟ ماذا تقصد ب "السعر الشهري"؟ هذا النموذج، كما نشرت، يتم تحديثها مرة واحدة في الشهر في اليوم الأخير من الشهر. يتم تجاهل حركة السوق في هذه الأثناء. ونموذج نشرت يعني فقط أن تكون ممثلة على نطاق واسع للأداء يمكن أن يتوقع المرء من مثل هذا النظام بسيط. 2. هل قمت بفحص الكل في النسخة حيث أن تستثمر 100٪ من الأصول في أي فئات الأصول هي على إشارة شراء؟ نعم، ولكن هذا يلغي فوائد التنويع ويفضح محفظة لمخاطر كبيرة عندما سوى عدد قليل من فئات الأصول هي على إشارة شراء. وبالإضافة إلى ذلك، فإنه يدخل تكاليف المعاملات لا لزوم لها. عوائد أعلى ولكن مع زيادة غير ضرورية في خطر. 3. هل قمت بفحص نسخة قصيرة طويلة حيث كنت قصيرة فئة الأصول بدلا من الانتقال إلى نقد؟ نعم فعلا. وكانت النتائج في التذييل الكتاب. 4. هل إعادة التوازن إلى فئات الأصول شهريا؟ نعم فعلا. على الرغم من أننا تظهر في الكتاب أنه من المهم لاعادة التوازن في وقت ما، وتواتر ليس بتلك الأهمية. نوصي إعادة التوازن السنوية في الحسابات معفاة من الضرائب، وإعادة التوازن على أساس التدفقات النقدية في الحسابات الخاضعة للضريبة. 5. هل حاولت المتوسطات المتحركة المختلفة؟ نعم فعلا. هناك استقرار المعلمة واسعة من 3 أشهر على الخروج إلى أكثر من 12 شهرا. كما سبق لايماس. 6. أنا أحب استراتيجية وتريد تنفيذ ذلك، يجب أن أنتظر حتى إعادة التوازن في المرة القادمة؟ نحن عادة ما تستثمر مباشرة عند نقطة إعادة التوازن. في حين أن هذا يمكن أن يكون لها تأثير كبير على النتائج قصيرة المدى، ينبغي أن يكون غسل على المدى الطويل. ويمكن للمستثمرين القلقين على المدى القصير ارباك مشترياتهم على مدى عدد من الأشهر أو أرباع. 7. أين يمكنني تتبع استراتيجية؟ أنظر فوق. 8. ماذا عن استخدام يومية أو أسبوعية البيانات؟ دوسنت تحديث فقط شهريا كشف أحد المستثمرين لحركات كبيرة في هذه الأثناء السعر؟ لقد رأينا مؤكدة بيانات لمختلف الأطر الزمنية وبعض متفوقة، بعض أقل شأنا. سؤالك صحيح، ولكن أيضا أن تنظر في عكس ذلك. ماذا يحدث لنظام يقوم بتحديث يومي أين يذهب السوق للهبوط بسرعة، ثم عكس ويذهب مباشرة احتياطية؟ قد تم whipshawed المستثمر وخسر رأس المال. 9. ما هو أفضل وسيلة للفرد لتنفيذ نموذج الاستدانة؟ هذا هو صعب. من الناحية المثالية، يمكنهم استخدام النفوذ بمعدل هامش معقول. وسطاء التفاعلية عادلة دائما هنا. عن طريق صناديق الاستثمار المتداولة أخرج فكرة رهيبة. للمستثمرين على دراية المنتج، والعقود الآجلة هي خيار جيد. يمكن للمرء أيضا استخدام كل ما في العرضي نظام التناوب السوق. 10. هل فكرت الجمع بين أنظمة التوقيت ودوران؟ 11. لماذا يتم اتخاذ الائتمان لاستخدام المتوسط ​​المتحرك طراز 200 يوم؟ 12. بالنسبة لنظام التناوب كنت قد كتبت عن حيث قمت بشراء الأفضل أداء على مدى 3 فترات 6 و 12 شهرا الماضية، هل أنت ببساطة باستخدام متوسط ​​3 و 6 و 12 شهرا أداء لحساب الأداء الأفضل؟ 13. هل SMA كروس 10 الشهر الأمثل لجميع الفئات (خمسة) الأصول، أو هل من الممكن أن أطر زمنية مختلفة يمكن أن تعمل على نحو أفضل لمختلف فئات الأصول؟ أطر زمنية مختلفة بالتأكيد سوف تعمل على نحو أفضل (في الماضي)، ولكن هناك استقرار المعلمة واسع في العديد من مختلف المتوسط ​​المتحرك أطوال. 14. هل حاولت من أي وقت مضى مضيفا الذهب إلى النموذج الخاص بك (أو أي فئة من فئات الأصول الأخرى)؟ نعم، ونحن نستخدم أكثر من 50 فئات الأصول في كامبريا المقصود ورقة أن تكون مفيدة. 15. لماذا اخترت SMA-10 شهر؟ لمجرد أن يكون ممثل للاستراتيجية، وأنه يتوافق أيضا الأقرب إلى المتوسط ​​المتحرك 200 يوم. اخترنا شهريا منذ البيانات اليومية لا أعود إلى هذا الحد بالنسبة للعديد من فئات الأصول. 16. أين لك البيانات التاريخية الخاصة بك؟ البيانات المالية العالمية. 17. ما هي البرامج التي استخدمتها لأداء backtests التاريخية؟ 18. في بعض الأحيان أذكر لكم باستخدام BND أو AGG بدلا من منتدى الطاقة الدولي. لماذا هذا؟ ونذكر في هذا الكتاب أن توقيت السندات تقلب الدنيا لا يجعل الكثير من الفرق (السندات المجلد أعلى مثل الشركات والناشئة، والعمل غير المرغوب فيه بشكل جيد ولكن). نذكر أن المستثمر يستطيع أن يشتري وعقد مؤشر السندات مثل AGG أو BND بدلا من توقيت منتدى الطاقة الدولي. 19. أحاول أن تكرار النتائج الخاصة بك مع X (ياهو، وجوجل، الخ) قاعدة بيانات ونتائجي لا أميل المباراة. ما يعطي؟ يتم الحصول على مؤشرات كشف في ورقة وكتاب من البيانات المالية العالمية. لا أستطيع حقيقة تحقق كافة مصادر البيانات لمعرفة كيفية حساب الأرقام ولكن جعل المؤكد أن الأرقام العائد الإجمالي بما في ذلك الأرباح والدخل. لياهو المالية يحتاج المرء إلى استخدام الأرقام المعدلة وتأكد من ضبط لهم كل شهر (أو تسجيل عوائد جديدة لهذا الشهر)، وهي عملية شاقة. بول تودور جونز على 200 يوم المتوسط ​​المتحرك أشرت إلى كتاب توني روبنز جديدة للخروج 8220، والمال: السيطرة على المباراة 8221؛ في مركزنا السابقة 8220، وجميع الفصول المحفظة 8220 ؛. وأعتقد أنه هو كتاب جيد، خاصة بالنسبة للمبتدئ أتساءل ما يجب القيام به مع أموالهم. أنها طويلة حقا، ولكن إيجابيات السوق ربما يمكن تخطي إلى مشاركة 25٪ من الكتاب للمقابلات، وبصراحة واحد بول تودور جونز جعل الكتاب كله يستحق العناء. أود أن شراءه لذلك وحدها. كما تعلمون إيف كان دائما الرجل الاتجاه، ويتحدث بول قليلا جدا عن الاتجاهات أدناه. (من المحتمل وسوف أقوم بتحديث لدينا ورقة trendfollowing 2006 مرة أخرى في يناير كانون الثاني.) بينما كنت ترغب في إضافة المقابلة كاملة هنا، بعض الضوء هي أقل من (TR = توني روبنز، PTJ = بول تودور جونز) PTJ: حتى السلحفاة يفوز في السباق، أليس كذلك؟ أعتقد أن واحدة أهم الأشياء التي يمكنك القيام به هو تنويع محفظتك. التنويع هو مفتاح الحل، ولعب الدفاع هو مفتاح الحل، ومرة ​​أخرى، مجرد البقاء في اللعبة لطالما يمكنك. TR: متابعة التنويع، كيف كنت تفكر في تخصيص الأصول من حيث اللعب الدفاع؟ PTJ: ثيريس لن يكون الوقت الذي يمكن القول على وجه اليقين أن هذا هو مزيج أنني يجب أن يكون لخمس أو عشر سنوات المقبلة. العالم يتغير بسرعة. إذا كنت اذهب وابحث الآن، وتقييم كل من الأسهم والسندات في الولايات المتحدة على حد سواء المضخمة يبعث على السخرية. والنقد لا قيمة لها، لذلك ماذا تفعل مع أموالك؟ حسنا، ثيريس وقت لعقد طب الطوارئ ووقت لاضعاف م. إنكم لن تكون بالضرورة دائما في حالة لجعل الكثير من المال، حيث فرص كبيرة. 8230؛ 8230؛ TR: حسنا، أي استراتيجيات محددة لحماية محفظتك؟ PTJ: أقوم بتدريس فئة الطالب الجامعي في جامعة فرجينيا، وأنا أقول طلابي، 8220؛ ايم الذهاب الى انقاذ لكم من الذهاب إلى المدرسة التجارية. هنا، كنت الحصول على الدرجة $ 100K، وايم الذهاب الى تعطيه لك في فكرتين، حسنا؟ أنت لا تحتاج للذهاب إلى المدرسة الأعمال؛ كنت قد حصلت فقط أن نتذكر أمرين. الأول هو، وتريد دائما أن تكون مع كل ما هو الاتجاه predomianat. TR: لذا سؤالي التالي هو، كيف يمكنك تحديد الاتجاه؟ PFJ: بلدي متري عن كل ما ننظر إلى المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم من أسعار الإغلاق. [إيف] يرى أشياء كثيرة جدا تذهب إلى الصفر، الأسهم والسلع. خدعة كاملة في الاستثمار هي: 8220، كيف أحافظ على من فقدان كل شيء 8221؛؟ إذا كنت تستخدم 200 يوم المتوسط ​​المتحرك القاعدة، ثم تحصل على الخروج. كنت تلعب الدفاع، وتحصل على الخروج. TR: يعتبر ذلك واحدا من أكبر ثلاث صفقات في كل العصور، في كل التاريخ (1987 تحطم)! لم نظريتك حول المتوسط ​​المتحرك تنبيهك إلى أن واحدة 200 يوم؟ PTJ: حصل ذلك. وكان عليها القيام به في إطار الهدف المتحرك ل 200 يوم. في أعلى جدا من الحادث، وكان مسطح. TR: ماذا يكون الفكر الثاني للطلاب؟ PTJ: 5: 1 (المخاطر / مكافأة). خمسة إلى واحد يعني ايم المخاطرة دولار واحد لجعل خمسة. ما 00:55 يفعله هو تتيح لك الحصول على نسبة تصل إلى 20٪. أنا يمكن أن تكون في الواقع أبله كاملة. أنا يمكن أن تكون خاطئة 80٪ من الوقت، وايم لا تزال لن تخسر. TR: منذ توزيع الأصول وهذا مهم جدا، اسمحوا لي أن أسألك: إذا كنت لا يمكن أن تمر على أي من الاموال الخاصة لأطفالك ولكن فقط مجموعة محددة ومجموعة من المبادئ لتوجيه لهم، ما من شأنه أن يكون؟ PTJ: أحصل على عصبية جدا عن المستثمر التجزئة، والمستثمر العادي، لأن لها حقا، من الصعب حقا. إذا كان هذا سهلا، إذا كان هناك صيغة واحدة، واحد طريقة للقيام بذلك، الأربعاء جميعا أن zillionaires. واحد من شأنه مبدأ بالتأكيد خروج من أي شيء يقع تحت المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. فإنه يوجد لديك الناس trendfollowing المشورة من واحدة من أكبر التجار من جميع time8230. الكثير من الاشياء أكثر كبيرا في مقابلة على رد الجميل والإحسان والعطف، etc8230؛ المال يفرج: السيطرة على المباراة يستحق القراءة! في متابعة لآخر سندرس المخصصات اثنين في الكتاب، ديفيد سوينسن مقابل راي Dalio8230 ؛.